1990년에 임승수, 이상율, 임종호 감독이 만든 작품. 포졸 형래와 벌레 삼총사의 후속작이다. 심형래 시리즈의 두 번째 작품이다. 내용은 형래, 송이, 솔이가 장보고 돌아오던 길에 빈사 상태의 무사와 만났다가 일본의 첩자라는 유언을 들은 뒤, 최참판이 홍판서와 그 측근을 없애기 위해 중국의 오랑캐와 일본의 도술사를 고용했다는 사실을 알게 되고 광대 삼총사와 힘을 합쳐 그들과 맞서 싸우는 이야기다. 이 작품은 전작인 포졸 형래와 벌레 삼총사의 등장인물이 그대로 나온다. 보통 때는 바보, 하지만 변신하면 히어로가 되고 휘하에 형님이라 부르는 의동생 3명이 따르는 인물 관계도 동일하다. 하지만 전작의 형래는 백두건으로 변신하지만 이번 작의 형래는 그와 반대로 흑기사로 변한다. 그리고